Anbang gibt Streben nach Starwood auf

Anonim

Das Dröhnen für Starwood ist vorbei.

Die Anbang Insurance Group in China hat ihre Pläne, Starwood Hotels & Resorts Worldwide zu kaufen, "aufgrund von Marktbetrachtungen" verlassen, ein überraschender Schritt, der erst zwei Tage nach Anbahnung eines Anbaus von Anbang in Höhe von 13, 9 Milliarden US-Dollar für das Hotelunternehmen erfolgte, gab Starwood am Donnerstag bekannt .

Anbang, zusammen mit anderen Investoren in seinem Konsortium, hob sein Angebot am Dienstag auf, 82, 75 USD in bar pro Starwood-Aktie zu zahlen, und übertraf damit ein konkurrierendes Angebot von Marriott International.

Da Anbang nicht mehr im Wettbewerb steht, plant Marriott, seinen Deal zum Kauf des Mitbewerbers zum größten Hotelbetreiber der Welt fortzusetzen. Wenn Starwood und Marriott ihren geplanten Zusammenschluss abschließen, würde das kombinierte Unternehmen weltweit mehr als 5.500 Hotels mit 1, 1 Millionen Zimmern betreiben oder franchiseieren.

Die Aktien von Starwood, zu deren Marken Westin, Sheraton und W Hotels gehören, fielen im Handelsschluss um 4, 5% auf 79, 70 USD. Marriott fiel um 4, 6% auf 67, 92 USD.

"Unser Board ist zuversichtlich, dass diese Transaktion den Aktionären von Starwood einen überlegenen Wert bietet", sagte Bruce Duncan, Vorstandsvorsitzender von Starwood, am Donnerstag in einer Erklärung.

Arne Sorenson, CEO von Marriott, äußerte sich in einem Mitarbeiter-Memo, das am späten Donnerstag herausgegeben wurde, optimistisch, dass die Fusion bis Mitte 2016 abgeschlossen sein wird. "Der Zusammenschluss hat die aufsichtsrechtliche Überprüfung in den USA und in Kanada bereits genehmigt. Wir haben bei der Integration unserer beiden Unternehmen bereits große Fortschritte gemacht", schrieb er.

Marriott hat seinen Sitz in Bethesda, Maryland, im November vereinbart, Starwood für 12, 2 Milliarden US-Dollar zu erwerben - zwei Dollar in bar und 0, 92 eigene Aktien für jede Starwood-Aktie. Es geriet jedoch in Konkurrenz mit Anbang, der aggressiv US-Vermögenswerte gekauft hat und sein Hospitality-Geschäft erweitert, da der chinesische Reisemarkt rasch wächst. Starwood gab am 18. März das Angebot von Marriott ab, sich für ein All-Cash-Angebot von Anbang in Höhe von 13 Milliarden US-Dollar zu entscheiden, dessen Wert bei etwa 78 US-Dollar pro Starwood-Aktie lag. Zur Investorengruppe von Anbang gehörten JC Flowers & Co. und Primavera Capital Limited.

Dann erhöhte Marriott sein Angebot auf etwa 13, 3 Milliarden US-Dollar oder 77, 94 US-Dollar pro Starwood-Aktie, die in USD 21 in bar und 0, 80 Stammaktien der Stammklasse A von Marriott für jede Starwood-Aktie gezahlt wurde. Starwood-Aktionäre erhalten gesondert Aktien der Interval Leisure Group, die den Kauf des Timwood-Geschäfts von Starwood vereinbart hat. Sie erhalten 6, 13 USD ILG-Aktien pro Starwood-Aktie.

Als Anbang sein Angebot Anfang dieser Woche versüßte, weigerte sich Marriott, den Angebotspreis zu erhöhen, bekräftigte jedoch, dass es sich zum Abschluss der Übernahme verpflichtet habe. Marriott äußerte auch seinen Zweifel, dass Anbang die Finanzierung für den Kauf von Starwood aufbringen könnte. "Die Starwood-Aktionäre sollten sich ernsthaft mit der Frage befassen, ob das von Anbang geleitete Konsortium die geplante Transaktion abschließen kann, wobei insbesondere die Sicherheit der Finanzierung des Konsortiums und der Zeitpunkt der erforderlichen behördlichen Genehmigungen zu berücksichtigen sind", sagte Marriott eine Erklärung am Dienstag.

Starwood, dessen Board of Directors öffentlich das Angebot von Marriott unterstützt hat, hätte Marriott 450 Millionen Dollar in bar geschuldet, wenn es seine Vereinbarung mit Marriott zurückgenommen hätte.